Kerugian tidak permanen menantang klaim bahwa DeFi adalah 'masa depan Prancis'
Kerugian tidak permanen adalah salah satu risiko yang paling dikenal yang harus dihadapi investor saat memberikan likuiditas kepada pembuat pasar otomatis (AMM) di sektor keuangan terdesentralisasi (DeFi). Meskipun ini bukan kerugian aktual yang ditimbulkan dari posisi penyedia likuiditas (LP) — melainkan biaya peluang yang terjadi jika dibandingkan dengan hanya membeli dan memegang aset yang sama — kemungkinan mendapatkan kembali nilai yang lebih kecil saat penarikan sudah cukup untuk menjauhkan banyak investor dari DeFi.
Kerugian tidak tetap didorong oleh volatilitas antara dua aset dalam kumpulan rasio yang sama — semakin banyak satu aset bergerak naik atau turun relatif terhadap aset lainnya, semakin banyak kerugian tidak permanen yang terjadi . Menyediakan likuiditas ke stablecoin, atau sekadar menghindari pasangan aset yang bergejolak, adalah cara mudah untuk mengurangi kerugian yang tidak permanen. Namun, hasil dari strategi ini mungkin tidak menarik.
Jadi, pertanyaannya adalah: Apakah ada cara untuk berpartisipasi dalam kumpulan LP hasil tinggi dan pada saat yang sama mengurangi kerugian tidak permanen sebanyak mungkin?
Untungnya bagi investor ritel, jawabannya adalah ya, karena inovasi baru terus memecahkan masalah yang ada di dunia DeFi, memberikan banyak cara bagi para pedagang untuk menghindari kerugian permanen.
Daftar Isi
Kumpulan likuiditas yang tidak merata membantu mengurangi kerugian yang tidak permanen
Ketika berbicara tentang kerugian yang tidak permanen, orang sering merujuk pada 50%/50% tradisional kolam dua aset dengan rasio yang sama — yaitu, investor harus menyediakan likuiditas untuk dua aset dengan nilai yang sama. Saat protokol DeFi berkembang, kumpulan likuiditas yang tidak merata telah muncul untuk membantu mengurangi kerugian yang tidak permanen.
Seperti yang ditunjukkan pada grafik di bawah, besaran penurunan dari kumpulan dengan rasio yang sama jauh lebih besar daripada kumpulan yang tidak rata. Mengingat perubahan harga relatif yang sama — misalnya, Ether (ETH) meningkat atau menurun 10% relatif terhadap USD Coin (USDC) — semakin tidak merata rasio kedua aset, semakin sedikit kerugian yang tidak permanen.
Kerugian permanen dari kumpulan likuiditas yang merata dan tidak merata. Sumber: Elaine Hu
Protokol DeFi seperti Balancer memiliki membuat kumpulan likuiditas yang tidak merata tersedia sejak awal tahun 2021. Investor dapat menjelajahi berbagai kumpulan yang tidak merata untuk mencari opsi terbaik.
Kumpulan likuiditas multi-aset adalah langkah maju
Selain kumpulan likuiditas yang tidak merata, kumpulan likuiditas multi-aset juga dapat membantu mengurangi kerugian tidak tetap. Dengan hanya menambahkan lebih banyak aset ke kumpulan, efek diversifikasi ikut bermain. Misalnya, mengingat pergerakan harga yang sama dalam Wrapped Bitcoin (WBTC), tri-pool dengan rasio setara USDC-WBTC-USDT memiliki kerugian permanen yang lebih rendah daripada pool dengan rasio setara USDC-WBTC, seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Likuiditas dua aset vs. tiga aset. Sumber: Topaze.blue/
Bancor
Serupa dengan kumpulan likuiditas dua aset, semakin berkorelasi aset dalam kumpulan multi-aset, semakin besar kerugian yang tidak permanen, dan sebaliknya. Grafik 3D di bawah ini menampilkan kerugian permanen dalam tri-pool dengan tingkat perubahan harga Token 1 dan Token 2 yang berbeda terhadap stablecoin, dengan asumsi satu stablecoin ada di pool.
Ketika perubahan harga relatif Token 1 ke stablecoin (294%) sangat dekat dengan perubahan harga relatif Token 2 (291%), kerugian tidak tetapnya juga rendah (-4%).
Berinvestasi dalam kripto sebagai pintu gerbang… Selain sarana investasi tradisional seperti real estat, sekuritas, dan logam mulia, terdapat peningkatan yang signifikan dalam popularitas adopsi institusional terhadap investasi kripto dan kripto. Penting untuk disadari bahwa berinvestasi dalam…
Pedagang Bitcoin Long Menanggung Beban Saat… Likuidasi Bitcoin terus berlanjut seiring dengan berakhirnya tahun. Tahun ini telah diguncang dengan likuidasi yang telah melewati angka $100 miliar dan tampaknya tidak akan berhenti bahkan saat 2022 bergulir. Pedagang…
Serena Williams kepada Pendiri Startup: Akui… Serena Williams membenci kata "kalah", tapi dia tidak masalah dengan kekalahan.Pemain tenis dan pengusaha bintang ini membuka tentang bagaimana dia belajar dari kekalahannya selama acara Hari Kerja Batin BetterUp baru-baru…
Pecundang terbesar minggu ini? Akankah CRO mengikuti… Crypto.com salah satu perusahaan crypto paling terkenal untuk strategi pemasarannya, tidak kebal terhadap tren pasar yang lebih luas. Itu jatuh lebih jauh dengan berlalunya hari. Terlepas dari upaya terobosan baru-baru…
Menentang pasar beruang, strategi otomatis ini naik… Terus terang: Berada di pasar beruang sangat menyebalkan sebagai pedagang kripto. Sebagian besar strategi yang berhasil ketika semuanya hijau menyebabkan kerugian. Menumbuhkan nilai portofolio membutuhkan kerja dua kali lebih banyak…
Konvergensi Daftar AscendEX Jumpa pers AscendEX dengan senang hati mengumumkan Daftar token Konvergensi (CONV) di bawah pasangan perdagangan CONV/USDT di AscendEX, Mulai 5 November pukul 1 siang UTC. Konvergensi adalah AMM pertama yang…
Mengapa lonjakan harga nikel buruk bagi raksasa nikel China London Metal Exchange terpaksa menghentikan perdagangan nikel kemarin (8 Maret) setelah harga logam melonjak sekitar 250% hanya dalam waktu 24 jam.Harga nikel, yang digunakan dalam baja tahan karat dan baterai…
Kasus melawan Bitcoin sebagai gaji, Odell Beckham… Bitcoin AdopsiBitcoin terus turun menyoroti bahaya mengambil gaji dalam $BTC. Samuel Wan • Jan. 25, 2022 pukul 1:00 pagi UTC • 2 menit baca Odell Beckham Jr. dipuji oleh banyak…
Pertukaran Crypto HitBTC menambahkan XanPool sebagai… HitBTC, platform pertukaran crypto yang populer, hari ini mengumumkan keberhasilan integrasi dari mitra gateway baru, XanPool.XanPool adalah solusi fiat-gateway yang dirancang untuk platform cryptocurrency seperti pertukaran, dompet , dan lain-lain.…
Pemadaman Solana terbaru membuat pengguna dilikuidasi Solana DeFi Pemadaman Solana baru-baru ini membuatnya offline selama lebih dari 24 jam dan meninggalkan beberapa kerugiannya. Dengan pasar crypto menyaksikan salah satu minggu paling bearish dalam ingatan baru-baru ini,…
DeFi: Apa itu Keuangan Terdesentralisasi? Mengapa saya harus melengkapi CAPTCHA? Melengkapi CAPTCHA membuktikan bahwa Anda adalah manusia dan memberi Anda akses sementara ke properti web. Apa yang dapat saya lakukan untuk mencegah hal ini di…
Miliaran keluar dari protokol DeFi minggu lalu,… Longsor DeFiMeskipun total nilai terkunci (TVL) di semua platform turun lebih dari 4% minggu lalu, Avalanche (AVAX) dan Cronos Chain (CRO) menentang penurunan pasar DeFi. Ana Grabundzija · 23 November…
Daftar Tunggu Pasar NFT Coinbase Melonjak Melebihi 1,5 Juta Pengambilan Kunci Pendaftaran daftar tunggu untuk menggunakan marktplace NFT Coinbase telah melampaui 1,5 juta. Daftar tunggu ditayangkan hanya dua hari yang lalu. Pasar NFT baru Coinbase adalah salah satu beberapa…
JPMorgan sekarang mengatakan Bitcoin bisa mencapai… Bitcoin AS AnalisisAnalis JPMorgan telah memperkirakan bahwa Bitcoin masih bisa mencapai $146.000 sebelum akhir tahun atau jatuh ke $30.000 jika volatilitas terjadi. Oluwapelumi Adejumo · 5 November 2021 pada pukul…
Perusahaan Greenbrier (GBX) Naik Saat Pasar Turun:… Dalam sesi perdagangan terbaru, Greenbrier Companies (GBX) ditutup pada $43,25, menandai pergerakan +0,25% dari hari sebelumnya. Langkah ini melampaui kerugian harian S&P 500 sebesar 0,72%. Pada saat yang sama, Dow…
Mengapa Tera Luna layak dipertimbangkan Crypto Cash Anda mungkin sudah mengetahui transaksi online langsung melalui dompet elektronik dan kartu debit ke situs web, termasuk kasino. Juga, kasino online memberi Anda banyak penawaran yang menguntungkan, seperti Volcano Vegas…
7 faktor yang perlu dipertimbangkan saat memilih… Saat memperdagangkan Contracts for Difference (CFD), memilih penyedia yang menawarkan kombinasi fitur dan layanan yang tepat sangatlah penting. Dengan begitu banyak penyedia CFD berbeda yang tersedia, bagaimana Anda bisa yakin…
Aave ingin menerapkan fitur DeFi baru yang canggih… Aave ExchangesProtokol DeFi Aave akan menerapkan peningkatan baru dalam tawaran untuk bergerak dengan waktu. Samuel Wan · 5 November 2021 pukul 8: 00 sore UTC · 2 menit baca Protokol…
Harga Terra Luna Mencapai Tertinggi Baru Sepanjang… Terra Luna tampil sangat baik hari ini, naik dari $84 dan memuncak pada $104. Apakah ini awal dari pasar bull untuk Terra? Mari kita lihat apa itu Terra Luna tepatnya…
Pembelian Institusional Akan Menempatkan Bitcoin… Cathie Wood bukan lagi nama yang sulit dikenali di dunia bitcoin. CEO ARK Invest telah menjadi salah satu pendukung aset digital yang paling menonjol. Wood telah mendirikan tendanya dengan bitcoin…
3 Proyek Crypto untuk Dilihat sebagai Gerakan… Dalam beberapa minggu terakhir ketika Facebook mengumumkan rebranding menjadi nama “Meta”, hal itu telah memicu minat baru dalam proyek cryptocurrency metaverse. Meta akan menciptakan metaverse VR (Virtual Reality) di mana…
OKEx berbagi wawasan tentang perdagangan, regulasi,… Didirikan pada tahun 2017, OKEx adalah pertukaran mata uang kripto terpusat yang berbasis di Seychelles. Menurut CoinGecko, OKEx adalah broker cryptocurrency terbesar ketiga di dunia, dengan volume perdagangan hampir $12…
DAO 101: Semua yang perlu Anda ketahui tentang… Tepi DeFiPanduan kekuatan hebat baru yang membentuk ekosistem DeFi.Sementara industri kripto tidak pernah kekurangan inovasi, aman untuk mengatakan bahwa masa lalu beberapa tahun telah turbocharged. Dimulai dengan musim panas DeFi,…
$100 Miliar Nilai Terkunci DeFi Berasal Dari Laporan Pengembang Modal Listrik 2021 menunjukkan bahwa sumber daya yang dituangkan ke Web3 meningkat pesat. Di antara wawasan paling menarik dari laporan tersebut adalah fakta bahwa lebih dari $100 miliar…