SuaraSekitar Terkini Kumpulan Berita dan Informasi dari berbagai sumber yang terpercaya
Silakan coba pencarian lain
Ekonomi46 menit yang lalu (03 Maret 2022 12 :06PM ET)
© Reuters. FOTO FILE: Anggota layanan pasukan pro-Rusia berseragam tanpa lencana terlihat di atas tank dengan huruf 2/2
Oleh Yoruk Bahceli
(Reuters) – Perusahaan kembali ke pasar obligasi korporasi Eropa untuk menerbitkan utang pada Kamis setelah tetap dibekukan selama seminggu setelah invasi Rusia ke Ukraina.
Perusahaan peralatan medis AS Boston Scientific (NYSE:) American meluncurkan obligasi tiga, enam, sembilan dan 12 tahun dengan total 3 miliar euro untuk membeli kembali obligasi dolar AS. Bazalgette Finance, kendaraan pembiayaan tujuan khusus yang mendukung Terowongan Thames Tideway, meluncurkan obligasi hijau 12 tahun senilai 300 juta pound, menurut IFR Refinitiv. Keduanya menandai transaksi pertama di pasar sejak Rabu lalu.
Marco Stoeckle, kepala riset kredit korporasi di Commerzbank (DE :), mencatat bahwa emiten pertama berasal dari sektor yang lebih aman. seperti yang diharapkan setelah pasar secara efektif membeku.
“Sangat sulit untuk mengatakan ini adalah awal dari tren jangka panjang karena (penerbitan) dapat menghilang dalam beberapa menit jika kita melihat judul yang salah.”
Reverse Yankees – Perusahaan AS seperti Boston Scientific menerbitkan obligasi di pasar Eropa – juga menawarkan investor hasil yang lebih tinggi karena mereka tidak memenuhi syarat untuk pembelian obligasi Bank Sentral Eropa, sementara obligasi hijau cenderung menarik permintaan tambahan dari investor yang berfokus pada LST yang mengejar kumpulan aset yang terbatas.
Imbal hasil obligasi korporasi tingkat investasi Eropa naik 50 basis poin pada Februari, dengan pasar berkinerja buruk di AS dan menderita kerugian bulanan terburuk sejak Maret 2020, menurut indeks BofA. Giliran hawkish ECB dan kemudian invasi menghasilkan imbal hasil, yang bergerak berlawanan dengan harga obligasi, lebih dari dua kali lipat tahun ini.
STOP-AND-GO
Pembukaan kembali minggu ini tidak berarti dibandingkan dengan sekitar $30 miliar perusahaan kelas investasi di Amerika Serikat yang dikumpulkan pada Selasa dan Rabu, menurut IFR.
Penerbitan Eropa telah melambat sebelum invasi dan diperkirakan akan tetap stop-and-go tergantung pada kondisi pasar harian.
Emiten masih menghadapi kenaikan biaya pinjaman, menurut seorang bankir senior yang mengatur penjualan utang untuk perusahaan-perusahaan Eropa.
“Beberapa emiten siap untuk pergi, beberapa berjuang untuk mengatasinya dan jalur pipa akan berubah,” kata bankir, yang berbicara dengan syarat anonim.
Bankir mengatakan kepada Reuters beberapa perusahaan telah menunda penjualan utang yang direncanakan hingga akhir bulan ini atau bahkan Mei, beberapa telah keluar karena mereka tidak lagi melihat kondisi pasar menarik untuk kesepakatan oportunistik. Yang lain mungkin mencari pembiayaan alternatif, misalnya utang swasta, kata para bankir.
“Sebagian besar emiten kami cukup likuid dan memiliki saldo kas yang kuat sehingga tidak perlu terburu-buru ke pasar dan membayar konsesi besar,” kata bankir utang perusahaan lainnya.
Sebelum invasi, banyak analis mengharapkan lebih banyak penawaran obligasi korporasi tahun ini untuk mendanai merger dan akuisisi serta investasi modal. Para bankir mengatakan sekarang penerbitan mungkin tidak memenuhi harapan tersebut mengingat ketidakpastian yang ada.
“Pembiayaan akan dilakukan jika perlu dilakukan tetapi elemen oportunistiknya akan lebih sulit dijual sekarang,” kata bankir pertama.
Artikel Terkait
Penafian: Fusion Media ingin mengingatkan Anda bahwa data yang terkandung dalam situs web ini tidak harus real-time atau tepat. Semua harga CFD (saham, indeks, berjangka) dan Forex tidak disediakan oleh bursa melainkan oleh pembuat pasar, sehingga harga mungkin tidak akurat dan mungkin berbeda dari harga pasar sebenarnya, yang berarti harga bersifat indikatif dan tidak sesuai untuk tujuan perdagangan. Oleh karena itu Fusion Media tidak bertanggung jawab atas kerugian perdagangan yang mungkin Anda alami akibat penggunaan data ini.
Fusion Media atau siapa pun yang terlibat dengan Fusion Media tidak akan menerima tanggung jawab atas kehilangan atau kerusakan sebagai akibat dari ketergantungan pada informasi termasuk data, kutipan, grafik, dan sinyal beli/jual yang terkandung dalam situs web ini. Harap diinformasikan sepenuhnya mengenai risiko dan biaya yang terkait dengan perdagangan pasar keuangan, ini adalah salah satu bentuk investasi yang paling berisiko.