Melihat Lebih Dekat pada Ekuitas Pilihan dan Mengapa Ini Sangat Kuat di Real Estat

Pendapat yang dikemukakan oleh kontributor Entrepreneur adalah milik mereka sendiri.

Ekuitas pilihan adalah metode pembiayaan unik yang biasa digunakan dalam proyek real estat komersial besar untuk meningkatkan daya ungkit bagi sponsor atau sindikasi — yang merupakan kelompok investor yang mengumpulkan dana mereka untuk membeli real estat — dan menciptakan peluang investasi besar bagi individu yang ingin dapatkan pengembalian yang konsisten dengan risiko yang berkurang secara signifikan. Ekuitas pilihan dapat menjadi keuntungan yang menentukan baik bagi sponsor maupun investor. Mari kita bahas cara kerja ekuitas pilihan dan solusi yang dapat diberikannya.

Apa itu ekuitas pilihan?

Ekuitas pilihan berfungsi sebagai modal tambahan bagi investor aktif untuk mendanai transaksi real estat. Jenis ekuitas ini memiliki prioritas tinggi dalam tumpukan modal dan lebih unggul daripada ekuitas biasa, duduk tepat di belakang utang senior. Ketika keuntungan datang, atau jika terjadi gagal bayar, pemegang utang senior menerima pembayaran terlebih dahulu, diikuti oleh ekuitas preferen dan, terakhir, ekuitas biasa. Terkait: Game Real-Estate Berubah dengan Cepat. Apakah Anda Siap Menang?Contoh ekuitas pilihan dalam real estat Sebuah contoh menggambarkan konsep ini dengan baik. Misalkan sebuah sindikasi real-estate sedang mencari untuk memperoleh sebuah bangunan seharga $50 juta. Bank bersedia meminjamkan hingga 70% dari harga pembelian ini. Dengan demikian, bank memberikan $35 juta, yang menyisakan $15 juta untuk dikumpulkan. Tim Kecelakaan Luge yang-estate dapat mengumpulkan $10 juta dari investor, menyisakan $5 juta untuk digalang untuk menutup kesepakatan. Ada dua pilihan. Yang pertama bisa mengamankan pembiayaan mezzanine, seperti hipotek kedua. Tapi itu bisa sangat menantang untuk ditemukan dengan harga yang wajar dan kemungkinan akan datang dari bank. Pilihan lain adalah mencari $5 juta dalam bentuk ekuitas pilihan. Mungkin sindikat tersebut dapat menjual saham preferen senilai $5 juta dengan pengembalian investasi tahunan sebesar 8%. Itu mungkin lebih rendah dari pemberi pinjaman tetapi cukup tinggi untuk menarik kantor keluarga, perusahaan sindikasi real estat lainnya atau investor institusional untuk membawa modal yang diperlukan untuk memperoleh aset.Dengan membawa ekuitas pilihan, kesepakatan real estat sekarang dapat dilakukan dengan tiga entitas di tumpukan modal: 1. Pemberi pinjaman senior ($35 juta)2. Ekuitas bersama ($10 juta)3. Ekuitas pilihan ($5 juta) Seperti diuraikan sebelumnya, pemberi pinjaman senior memiliki prioritas untuk pembayaran, diikuti oleh ekuitas pilihan dan ekuitas umum (mitra umum dan terbatas). Ini berarti bahwa sebelum investor ekuitas biasa dapat menerima keuntungan sepeser pun, investor ekuitas preferen harus dibayar penuh.Terkait: 3 Alasan Mengapa Real Estat Inggris Lebih Baik Daripada Uang di Bank

Mengapa investor dan sponsor memilih jenis ekuitas ini?

Ekuitas pilihan untuk investor Bagi investor, ekuitas pilihan memiliki beberapa manfaat. Ini adalah investasi yang lebih aman dan stabil dengan tingkat pengembalian tetap. Jadi, jika Anda seorang investor dengan $100.000 yang siap digunakan dan senang membuat pengembalian rata-rata 7-12% dari investasi itu, ekuitas pilihan bisa menjadi cara yang tepat. Kelemahan dalam hal OpenSea mengakuisisi dompet. Jika proyek real-estate berkinerja baik, investor ekuitas pilihan akan terus menerima tingkat pengembalian tetap yang disepakati atas modal mereka tanpa bagian atas pengembalian. Ekuitas pilihan untuk sponsor Untuk sponsor, ekuitas pilihan bisa menjadi cara yang lebih mudah diakses untuk mengumpulkan uang daripada mengambil utang baru atau menemukan mitra terbatas baru. Pemberi pinjaman senior dan pinjaman mezzanine adalah instrumen utang asli di mana pemberi pinjaman memiliki hak gadai atas properti tersebut. Dengan demikian, pinjaman ini sebagian besar berasal dari lembaga keuangan. Ekuitas pilihan, di sisi lain, bisa datang dari siapa saja. Kantor keluarga, dana lindung nilai, perusahaan sindikasi real estat, dana modal ventura, atau bahkan individu pribadi dapat membeli ekuitas pilihan. Itu membuka dunia baru investor potensial yang mungkin tidak Anda jangkau hanya dengan utang dan investor biasa, dan umumnya lebih murah daripada utang senior atau mengukir posisi sponsor atau manajer (GP) lain.Ekuitas pilihan dapat menguntungkan investor dan sponsor Pada akhirnya, ekuitas pilihan dapat menjadi keuntungan yang menentukan dalam sindikasi real estat karena memberikan cara lain yang lebih fleksibel untuk mengumpulkan uang. Alih-alih hanya terbatas pada mitra dan pemberi pinjaman terbatas, sindikasi real estat dapat membuka dunia baru calon investor yang mencari investasi ekuitas pilihan. Banyak dari investor ini tidak ingin mengambil semua risiko proyek, mereka juga tidak ingin mengeluarkan pinjaman yang didukung oleh beberapa aset. Sebaliknya, ekuitas pilihan sempurna dalam hal ini — investor mendapatkan pengembalian yang stabil, tidak memiliki keterlibatan setelah menulis cek dan memiliki keamanan lebih dari pemegang saham ekuitas biasa.Baik Anda berinvestasi dalam transaksi komersial atau mengumpulkan dana, lihat jenis investasi ekuitas ini dan pertimbangkan apakah itu dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan dan Perampokan Kereta Jesse di tahun 2022. Terkait: Teknologi Blockchain Merevolusi Real Estat. Apakah Anda Siap Menguangkan? Baca selengkapnya

Rekomendasi:

Perusahaan Media Trump Mengatakan Telah Mengumpulkan… Topline Perusahaan media baru mantan Presiden Donald Trump mengatakan pada hari Sabtu bahwa mereka telah mengumpulkan $1 miliar dalam pendanaan dari "kelompok beragam" investor institusional yang bergantung pada penyempurnaan rencananya…
Apakah Cryptocurrency Menjadi Permainan… Anda sedang membaca Entrepreneur United States, sebuah waralaba internasional dari Entrepreneur Media. Cerita ini awalnya muncul di Zacks Bitcoin BTC, tolok ukur cryptocurrency, telah menguat 33% dalam perdagangan minggu terakhir,…
Bagaimana berinvestasi untuk masa inflasi Silakan coba pencarian lain Ekonomi27 menit yang lalu (02 Februari 2022 04 :26AM ET) © Reuters. FOTO FILE: Orang-orang menghitung uang di toko Macy's Herald Square selama pembukaan awal penjualan…
6 Akun Bunga Crypto Terbaik 2021: Siapa yang… Akun bunga cryptocurrency terbaik di dunia menawarkan antara 10x hingga 64x lebih banyak APY daripada akun berbunga rata-rata, membuat kasus yang kuat tentang bagaimana industri cryptocurrency dapat mengganggu sektor jasa…
Pemohon hipotek kulit hitam ditolak 84% lebih sering… SEATTLE, Jan. 13, 2022 /PRNewswire/ -- Tingkat kepemilikan rumah kulit hitam yang meningkat sebelum pandemi mulai turun lagi, didorong oleh kesenjangan persetujuan hipotek yang melebar antara pelamar kulit hitam dan…
Di Korea Selatan, sepasukan investor ritel… © Reuters. FOTO FILE: FOTO FILE: Siluet pengguna laptop dan perangkat seluler terlihat di sebelah proyeksi layar logo YouTube dalam ilustrasi gambar ini yang diambil 28 Maret 2018. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration…
Blackstone baru saja menjadi pemilik gudang terbesar… Blackstone, perusahaan ekuitas swasta terbesar di dunia, berinvestasi di hampir semua hal dalam ekonomi global: penelitian biomedis, pembayaran digital, robot otonom, pembangkit listrik, jaringan motel, aplikasi kencan , dan banyak…
Dana pasar uang AS melihat arus masuk yang besar… © Reuters. FOTO FILE: Uang kertas dolar AS ditampilkan dalam ilustrasi yang diambil, 14 Februari 2022. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration (Reuters) - Investor AS bergegas untuk berinvestasi di dana pasar uang karena…
Impian Seorang Investor: Masa Depan NFT Real Estate… Real estat telah, dan terus, dipandang sebagai pilihan investasi yang relatif aman. Dengan pengembalian yang dapat menghasilkan pendapatan pasif yang berpotensi berkelanjutan selama beberapa generasi, real estat, dan banyak properti…
Paralel Tak Terduga Antara Berkencan dan… Pendapat yang dikemukakan oleh kontributor Entrepreneur adalah milik mereka sendiri. Investor pemula tidak mencari perusahaan yang biasa-biasa saja. Mereka mencari satu investasi dengan potensi untuk memetakan masa depan profesional dan…
Novo Menggunakan Dana untuk Membayangkan Kembali… Platform perbankan bisnis kecil Novo telah mengumumkan bahwa mereka telah mengumpulkan $90 juta lagi dalam pendanaan untuk pengembangan usaha kecil, sehingga jumlah total pendanaan mereka meningkat menjadi lebih dari $135…
Cyber Week Sale: Dapatkan diskon 20% untuk bundel… StackCommerce Investasi bukan untuk menjadi lemah hati. Bahkan dalam permainan real estat yang relatif stabil, ada risiko yang melekat. Jadi, sebelum Anda mulai membeli dan menjual properti, kami sarankan untuk…
Redfin Melaporkan Hasil Keuangan Kuartal Ketiga 2021 04 November 2021 SEATTLE, Nov. 4, 2021 /PRNewswire/ -- Redfin Corporation (NASDAQ: RDFN) hari ini mengumumkan hasil keuangan untuk kuartal ketiga yang berakhir 30 September 2021 . Semua ukuran keuangan,…
Pengurangan Pajak atas Pinjaman Ekuitas Rumah dan… Saat Anda menjelajah, sesuatu tentang browser Anda membuat kami berpikir Anda mungkin bot. Ada beberapa alasan mengapa hal ini mungkin terjadi, termasuk: Anda adalah pengguna yang kuat yang bergerak melalui…
Saul Centers (BFS) Q4 FFO dan Estimasi Lag Pendapatan Saul Centers (BFS) mengeluarkan dana triwulanan dari operasi (FFO) sebesar $0,75 per saham, meleset dari Perkiraan Konsensus Zacks sebesar $0,76 per saham. Ini dibandingkan dengan FFO $0,71 per saham tahun…
'Bergabung dengan tim konsultatif untuk… Organisasi esports Team Liquid telah memperluas grup kepemilikannya untuk memasukkan lima anggota tim yang paling menonjol, termasuk pemain Super Smash Bros. Juan “Hungrybox” Debiedma dan bintang WNBA Aerial Powers. Langkah…
Bagaimana Memulai Perusahaan Manajemen Properti Ingin memulai bisnis yang menawarkan layanan manajemen properti? Ingat ada tumpang tindih antara apa yang dilakukan manajer properti dan agen real estat. Mereka berdua bekerja di industri real estate. Dan…
Anak Muda Rusia Melihat Crypto sebagai Investasi… Saat sanksi barat meningkatkan tekanan pada ekonomi negara mereka, banyak anak muda Rusia menganggap cryptocurrency sebagai pilihan investasi yang “dapat diandalkan dan menguntungkan”. Menurut sebuah studi baru-baru ini, pangsa warga…
Latihan 20 Menit Mingguan Ini Akan Mendorong Tujuan… Pendapat yang dikemukakan oleh kontributor Entrepreneur adalah milik mereka sendiri. Salah satu keuntungan terbesar bekerja di startup adalah kesempatan bagi setiap karyawan — dari magang hingga eksekutif puncak — untuk…
Dana ekuitas global memikat arus masuk besar karena… Silakan coba pencarian lain Ekonomi1 jam yang lalu (31 Des 2021 07 :40AM ET) © Reuters. FOTO FILE: Pedagang bekerja di lantai New York Stock Exchange (NYSE) di New York…
3 Saham Berkapitalisasi Besar Teratas untuk Dibeli… Anda sedang membaca Entrepreneur United States, sebuah waralaba internasional dari Entrepreneur Media. Kisah ini awalnya muncul di MarketBeat Memiliki Saham Berkapitalisasi Besar Berkualitas Tidak Harus Merugikan Bank Tentu saja ada…
Penambang memimpin keuntungan, minyak melonjak saat… Silakan coba pencarian lain Ekonomi1 jam yang lalu (22 Mar 2022 08 :46AM ET) © Reuters. FOTO FILE: Pria yang mengenakan masker pelindung berjalan di bawah papan elektronik yang menunjukkan…
Berinvestasi dalam kripto sebagai pintu gerbang… Selain sarana investasi tradisional seperti real estat, sekuritas, dan logam mulia, terdapat peningkatan yang signifikan dalam popularitas adopsi institusional terhadap investasi kripto dan kripto. Penting untuk disadari bahwa berinvestasi dalam…
Equity Bancshares (EQBK) Pendapatan dan Pendapatan… Equity Bancshares (EQBK) keluar dengan pendapatan kuartalan sebesar $0,82 per saham, mengalahkan Estimasi Konsensus Zacks sebesar $0,54 per saham. Ini dibandingkan dengan pendapatan $0,90 per saham tahun lalu. Angka-angka ini…
Generasi Baby Boomer dan Milenial Bersaing untuk… SEATTLE, Okt. 14, 2021 /PRNewswire/ -- Tingginya permintaan perumahan tahun lalu kemungkinan lebih berkaitan dengan susunan demografis Amerika daripada ledakan yang dipicu oleh pandemi, analisis Zillow® baru tentang usia, jenis…
Bagaimana cara mengetahui apakah Anda mencapai… Indeks Ekuitas Hitam adalah alat baru yang dapat digunakan organisasi dari jenis apa pun untuk mengukur pengalaman profesional kulit hitam di angkatan kerja sambil memetakan kemajuan menuju tujuan inklusi mereka.…
Apa yang perlu Anda ketahui tentang berita perdagangan News trading adalah strategi yang dapat digunakan di pasar modal untuk melakukan trading saham, mata uang dan beberapa produk keuangan lainnya. Investor keuangan dapat memperoleh manfaat yang signifikan dari penggunaan…
Reli saham global akan moderat tahun depan,… Silakan coba pencarian lain Ekonomi2 jam yang lalu (01 Des 2021 08 :46PM ET) 2/2 © Reuters. FOTO FILE: Pedagang bekerja di lantai Bursa Efek New York tak lama setelah…
Ledakan konstruksi rumah AS tidak termasuk… Pembangun rumah AS menanggapi permintaan perumahan yang meroket dengan mempercepat pembangunan. Konstruksi baru untuk dua jenis perumahan—bangunan apartemen dan rumah keluarga tunggal—naik masing-masing sebesar 13% dan 22%, karena pembangun menanggapi…
Akankah 3 Anjing Dow Ini Meninggalkan Rumah Anjing… Seiring pergantian tahun, pola makan baru, keanggotaan gym, dan kebiasaan baik lainnya berputar-putar di benak kita. Bagi investor, inilah saatnya mempertimbangkan untuk mengubah strategi pemilihan saham untuk mengurangi kerugian dan…